中央金融工作会议明确提出，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，更好地服务实体经济高质量发展。2025年政府工作报告再次指出：“完善科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融标准体系和基础制度”。为切实把金融“五篇大文章”落地落细，提高金融服务实体经济的质量和水平，金融监管总局近期印发了《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，国务院办公厅也下发了《国务院办公厅关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》,指明了加快建设金融强国的重点领域和主要着力点。党中央和国务院明确五大金融方向在经济社会发展全局中的重要地位，突出金融服务实体经济高质量发展的着力点，更指向以金融推动新质生产力加快发展的关键领域。做好五篇大文章，体现了坚持金融服务实体经济的根本宗旨和以人民为中心的价值取向。
金融与实体经济血脉相连、共生共荣、同向发力。“五篇大文章”既是新发展理念在金融领域的具体体现，也是破解经济转型难题、促进新质生产力发展的现实需要。必须聚焦重点做好“五篇大文章”，以金融高质量发展和金融强国建设促进经济结构优化，培育发展新质生产力的新动能，为全要素生产率提升筑牢金融基础。金融是国民经济的血脉，是新质生产力的重要组成部分，也是培育和发展新质生产力的重要引擎。金融高质量发展，关系中国式现代化建设全局。金融强国建设，展现新时代经济发展的战略抉择，指向加快形成新质生产力与国家核心竞争力的战略提升。推动经济高质量发展，必须实现金融、产业和数据三大要素有机融合，从而推动中国金融强国发展，助力新质生产力全面创新发展。
金融构如何立足职能优势，优化金融产品和服务，加快构建多层次、广覆盖、多样化、可持续的“五篇大文章”服务体系？
一、做好五篇大文章是国家战略实施的需要和金融高质量发展的要求
金融要为经济社会发展提供高质量服务。做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，为今后一段时期我国金融工作提供了行动指南，更是为金融高质量服务新质生产力发展提供了根本遵循。随着新质生产力的蓬勃发展，金融“五篇大文章”与资本市场的紧密结合显得尤为重要。补齐资本市场与科技创新对接的短板，不仅能够为科技创新提供更加坚实的资金支持，还能够促进金融行业的高质量发展，为经济转型升级注入新的动力。同时，商业银行正面临着战略转型，在利差缩小和竞争加剧的情况下，需要将做好金融“五篇大文章”作为战略机遇，打造新的核心竞争力。
（一）做好五篇大文章是国家战略实施的需要
科技金融发展是要服务科技创新驱动发展战略，创新驱动发展战略的实施需要进一步加大科技金融服务力度。绿色金融发展是要服务绿色低碳发展战略，加快推动经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节，双碳目标和全面绿色转型战略的实施需要进一步加大绿色金融服务支持。普惠金融发展是要服务“共同富裕”战略，发展普惠金融是实现共同富裕的重要手段，是金融政治性人民性的重要体现。养老金融发展是要服务“应对人口老龄化”战略，加快实施“应对人口老龄化”战略，需要更好满足日益多元化的养老金融需求。数字金融发展是要服务“数实融合”发展战略，金融体系与实体经济同存共荣，数字经济高质量发展离不开数字金融的有力支持。借助大数据、人工智能、云计算等数字技术，加快金融业数字化转型，有助于推动金融机构和金融市场更好地统筹服务实体经济与防范金融风险。
（二）做好五篇大文章是金融高质量发展的要求
中国式现代化要靠科技现代化作支撑，发展科技金融，能够为实现高水平科技自立自强与高质量发展创造相互促进的科技金融生态体系。绿色金融是未来金融高质量发展的方向，绿色发展是高质量发展的底色，新质生产力本身就是绿色生产力，绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节。通过绿色金融发展，经济发展提供更多绿色金融产品，可以拓宽金融服务应用场景和推进绿色金融产品体系创新，为经济发展提供更多绿色金融产品，推动经济社会发展。以普惠金融畅通实体经济服务网络，满足市场多样化需求，发展普惠金融是践行共享发展理念和推进共同富裕的题中之义。新质生产力要求以新供给与新需求高水平动态平衡为落脚点，普惠金融强调金融服务的普遍性和平等性。中国式现代化是全体人民共同富裕的现代化，普惠金融的发展能够为推动共同富裕提供重要金融支持，将普惠金融加快推向高质量发展阶段。以养老金融服务现实需求，培育发展新业态新动能。新需求牵引激发新供给，新供给催生新产业、新模式、新动能。国家支持金融机构大力发展养老金融业务，丰富个人养老金融产品。养老金融与银发经济的深度融合，不仅形成健康可持续的产业生态，还激发市场对高质量养老服务和产品消费升级的需求。数字金融是数字化和金融业的结合，是技术创新与金融创新相叠加形成的金融新业态。随着互联网、大数据、云计算、人工智能及区块链等技术的快速发展及广泛应用，数字技术驱动的金融科技产品和服务异军突起，对于提高金融服务的可获得性、改善金融服务效率、降低金融交易中信息不对称性大有裨益，为破解科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融领域的核心难题提供了新方案。数字金融的发展，为新质生产力的形成注入科技驱动力，促进金融行业的数字化转型。
做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，具有鲜明的战略导向，是落实金融政治性、人民性和功能性的焦点所在，核心是要推动促进金融高质量发展与经济社会高质量发展的良性循环。加快形成新质生产力是金融高质量发展的内在需求，推动金融高质量发展，同样是金融强国建设的内在要求和重要着力点。加快形成新质生产力是我国金融高质量发展的历史机遇。金融高质量发展，关系中国式现代化建设全局。推进金融高质量发展以支撑新质生产力的加快形成。坚持金融服务实体经济的根本宗旨，在确保国家金融和经济安全的前提下稳步推进金融领域的高水平对外开放，提高金融机构的国际化能力和竞争力。
二、做好五篇大文章是助推新质生产力创新发展的引擎
锚定金融服务实体经济的功能定位，通过科技金融助力提升科技创新体系效能，通过绿色金融助力提升新质生产力含“绿”量，通过普惠金融助力现代产业体系建设，通过养老金融助力提升劳动者福祉，通过数字金融提升金融行业自身生产力。在金融五篇大文章牵引支撑下，能有效促进生产力与生产关系相互作用、不断演进，助力加快培育形成新质生产力、助力经济社会高质量发展。
在全球化和技术革新的浪潮中，新质生产力的培育和发展已成为推动经济转型升级的关键。金融“五篇大文章”——科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融，作为金融创新和服务优化的重要方向，正逐渐成为打造新质生产力的新引擎。
（一）科技金融奠定新质生产力发展的“基石架构”
科技金融激发新质生产力发展新动能。发展新质生产力，科技创新是核心驱动力。通过服务先进制造业发展和现代化产业体系变革，为科技领军企业、国家重大项目、“卡脖子”领域等提供定制化金融服务方案，能有效支持科技创新成果转化应用，加速新质生产力形成。推动科技金融聚焦重点难点，全链条覆盖新兴技术研发、科技成果转化和现代化产业体系建设，构建智能化评估模型工具，依托大数据基础和智能学习技术引导更多资金进入“专精特新”领域，为及时将科技创新成果应用到具体产业和产业链上提供有力支撑。
在全球化和技术革新不断推进的今天，科技金融作为金融“五篇大文章”之首，已经成为推动经济增长和社会发展的关键因素。科技金融的核心在于支持创新，科技创新的发展离不开金融的支持，加强科技与金融的结合，不仅有利于发挥科技对经济社会发展的支撑作用，也有利于促进金融创新和经济社会可持续发展。在科技金融的助力下，传统产业得以通过技术改造实现转型升级，新兴产业则能够快速成长，形成新的经济增长点。近几年，在人工智能、区块链、云计算、大数据、物联网和安全技术等金融科技都展露头角。纵观整个经济发展史以及全球金融发展史，纳斯达克、硅谷风投发展很好，科技金融在创新经济时代蓬勃发展，科技成为经济体最核心的竞争力。
（二）绿色金融培育驱动高质量发展的绿色生产力
新质生产力天然具有绿色本质属性。培育和发展新质生产力，必须加快绿色科技创新和先进绿色技术推广应用，推进经济社会发展方式绿色转型。通过金融手段促进传统行业向绿色低碳的方向转型发展，促进绿色技术的应用与推广，推动实体经济实现绿色转型，为生态文明建设和我国“双碳”目标的实现提供金融助力。绿色金融为绿色低碳转型和可持续发展提供重要金融支持，核心目标是推动人与自然和谐共生的现代化。2060年前实现“双碳”目标的相关资金需求将超过100万亿元，要充分发挥绿色金融牵引作用，引导资金流向绿色制造业、绿色服务业和绿色能源产业，重点支持绿色科技创新和推广应用，助力碳达峰碳中和。绿色金融着力支持环保和节能项目，推动实体经济向绿色低碳转型。绿色金融引领的金融产品和服务创新，能够为绿色能源、绿色交通、绿色建筑等领域提供金融支持，助力我国早日实现碳达峰、碳中和目标，同时也为新质生产力的可持续发展提供重要保障。
绿色发展愿景对我国经济发展提出了更高、更新、更多的要求。围绕着“碳达峰、碳中和”这一重大战略目标，构建并完善绿色金融服务体系，不仅有助于加快我国经济向绿色化转型，支持生态文明建设，也有利于加快培育新质生产力，释放新经济增长动能。
（三）普惠金融润泽新质生产力产业体系新跃升
新质生产力的形成，需要激发市场活力和大众创新创业潜能，并逐步形成规模效应。普惠金融服务旨在为小微企业、农户和低收入人群等广泛的社会群体提供优质、便捷的金融服务，增强金融服务的普及性和可获得性，以普惠金融润泽新质生产力产业体系新跃升。发展新质生产力，改造提升传统产业、培育壮大新兴产业、超前布局建设未来产业是基本路径。产业链上下游拥有众多中小微企业，是发展新质生产力的重要载体。为产业链供应链安全稳定提供有力支撑，可以为新质生产力的形成提供最广泛的社会基础。
大力发展普惠金融，通过更丰富更多元的普惠金融产品，解决人民日益增长的金融服务需求与金融供给不平衡不充分之间的矛盾，促进实现共同富裕。普惠金融服务体系建设应以多层次、广覆盖、有竞争力为导向，确保新质生产力发展成果惠及城乡每一个角落。
（四）养老金融促进康养产业新质生产力的培育和发展
在当前人口老龄化的大背景下，通过发展养老金融支持养老事业和养老产业高质量发展是今后较长一段时期我国的基本国情，也是加快形成新质生产力必须面临的重要话题和必须系统性考虑的重点议题。随着人口老龄化的加剧，养老金融成为保障老年人生活质量的重要手段。它通过提供多样化的养老金融产品和服务，满足了老年人在理财、保险、医疗等方面的金融需求，同时也促进了资本市场和实体经济的发展。养老金融的发展，将为新质生产力的形成提供稳定的社会环境和长期的资金支持，也是老年群体有更多的时间精力和更健康的体魄发挥知识和经验的余热助力新质生产力发展的基础。
从金融机构的角度看，养老金融既是养老保险制度得以安全高效运行的“基础设施”，也是发展养老服务事业和产业的支撑载体，更是满足老年群体社会需求和确保生活质量的一系列实实在在的产品服务，对于帮助国家应对老龄化至关重要。有助于更好发挥超大规模市场优势，增强经济增长和社会发展的持续性。构建“银发+金融”生态场景新模式。要探索构建面向老年客户群体的金融生态。全力构建涵盖养老金融、服务金融、产业金融的综合化服务体系，为银发经济发展注入金融动力。
（五）数字技术是新质生产力创新发展的重要驱动力
以数字金融赋能现代化产业体系，促进数字经济和实体经济深度融合。数字技术是当前金融创新的重要驱动力，数据是形成新质生产力的优质生产要素。数字金融可以大幅提升资源配置效率，促进金融和数字产业实现良性循环发展，加速资金、信息、数字等要素的自由流动，扩大中小微企业、“三农”领域、低收入群体的金融服务覆盖面，为经济实现包容性增长注入动力，为经济高质量发展提供保障。构建开放的数字金融生态系统，连接各类金融机构、科技企业和实体经济部门，推动跨界融合和协同创新，高效支持传统产业、新兴产业、未来产业布局建设和发展，完善现代化产业体系。金融机构借助数字科技能够突破时空限制，提供全天候的数字普惠金融服务，让更多人享受数字金融发展带来的红利，也为形成新质生产力注入了强大的金融科技驱动力。
以数字金融打造金融新质生产力新形态，新质生产力以创新为第一动力、数据为核心生产要素，数字化是新质生产力的一个重要特征和内涵。发展新质生产力，必须推动产业基础的数字化、智能化。数字金融基于数字技术，通过数据协作和融合打造智慧生态系统，精准地为客户提供个性化、定制化和智能化的金融服务，以新技术新业态新模式突破传统金融在服务、效率、安全性、成本等方面的瓶颈，实现全价值链、全要素优化配置，延伸产业链条、丰富应用场景、提升服务效率，形成金融领域自身新质生产力。
（六）要以战略管理为指引，以改革创新为重点
从实践来看，大多数商业银行已经将金融“五篇大文章”融入“我要做”的银行战略转型的重要选择，而不仅仅看成是服务国家战略和薄弱环节的“要我做”的权宜之计。所以，《指导意见》要求“鼓励金融机构把做好金融‘五篇大文章’纳入经营发展战略”。要在金融“五篇大文章”的金融服务上真正实现商业可持续发展并形成自身的核心竞争能力，就需要创造更多能满足客户需求的产品，也需要打破传统的服务模式、评价与审批标准以及操作流程。
三、金融五篇大文章精准服务新质生产力创新发展的路径
（一）聚焦目标落实《指导意见》
《指导意见》明确指出，未来五年，银行业保险业将致力于构建多层次、广覆盖、多样化、可持续的“五篇大文章”服务体系。这一体系的建设，不仅要求金融机构提供更为丰富多样的金融产品和服务，还需要形成完善的工作机制和评价体系，确保金融服务的可得性、覆盖面和满意度大幅提升。金融业在做好“五篇大文章”的过程中，要聚焦卡点堵点，提升金融服务质效。科技金融强调金融资源配置的方向是科技产业和科技创新活动，发展的重点是为科技型企业提供全链条、全生命周期金融服务；绿色金融强调金融资源的配置向绿色产业倾斜，发展的重点是支持清洁能源的研发、投资、推广运用；普惠金融强调金融资源的配置倾向于支持中小微企业和普通居民生产，促进共同富裕，发展的重点是实质性缓解中小微企业、民营企业、“三农”领域的“融资难、融资贵”问题；养老金融强调金融更好地服务于老龄群体，用现代金融手段管好用好各类“养老钱”，发展需要打造促进居民养老和养老服务业发展的组织、产品和业务模式；数字金融发展关键在于通过金融机构内外部数字化转型的联动改变金融服务实体经济的“成本－收益－风险”函数，是金融与数字技术的有机融合。
（二）五篇大文章的内在逻辑
“五篇大文章”发展是从不同维度提出的，既各自有一定的独立性，又具有系统关联性。科技金融、绿色金融、养老金融是金融高质量发展需要重点改善的短板，也是金融服务经济社会高质量发展的重要发力点，具有广阔的发展前景，也是当前阶段五篇大文章发展的“重中之重”。普惠金融发展是五篇大文章的业务基础，是平衡好金融功能性与营利性的关键领域，科技金融、绿色金融的难点是小微科技企业、小微绿色企业的融资服务，对于当前“未富先老”群体的金融服务本身就是普惠金融的应有之义，三者与普惠金融发展具有内在的一致性。数字金融发展是技术手段，在数字科技快速发展与数实融合不断推进的大趋势下，数字金融将改变改变金融服务的“成本-收益-风险”函数，从而优化科技金融、绿色金融、养老金融、普惠金融服务的模式，拓宽服务的范围，提高服务的质效。
（三）五篇大文章协同推进的核心
首先，推动“五篇大文章”高质量发展，需要从体制机制、机构定位、业务创新等层面协同推进。在体制机制层面，实现直接融资与间接融资协调发展，结合我国银行信贷一直占据融资主导地位的现实国情。需要重点思考的是，是否可以以及如何通过间接融资发展来带动直接融资发展。在机构定位层面，实现不同类型金融机构的错位发展，理清政策性开发性银行服务与商业性银行、全国性银行与地方性银行、信贷服务机构与融资担保机构在五篇大文章发展上的协同机制。在业务创新层面，促进产业-科技-金融联动发展，利用数字科技和数据要素推进产业供应链与供应链金融在客户、产品、渠道上的联动，实现产业与科技、金融与科技、金融与产业融合发展。
第二，普惠金融发展的关键在于破解“三角困局”和“多元协同”难题，同时，普惠金融高质量发展需要产品服务体系从单一信贷服务为主转向综合服务多元金融需求并重。数字金融发展的关键在于实现“内外联动”和“产融共进”，核心是要实现业务经营数字化和运营管理数字化在“人-货-场”框架下的映射联动，发挥策略模式和解决方案的“桥梁作用”，在内部数字化发展过程中通过技术迭代促进策略模型的沉淀，在外部数字化应用过程中通过业务发展提升策略模型的适配度。在此基础上，数字金融发展最终要落到服务实体经济的质效上，实现数字化金融服务与实体经济数字化转型的深度融合，破解金融机构在服务实体经济和防范金融风险“长期具有一致性、短期经常不一致”的现实难题。
第三，打通资本市场与科技创新对接的短板，新质生产力的核心是科技创新，而科技创新往往伴随着高风险。完善多层次资本市场体系，强化知识产权和股权债权等财产权利的保护机制，优化风险投资环境，建立科技创新与资本市场对接的长效机制。
第四，金融业作为现代服务业的主体和核心，为实体经济提供金融服务是其根本。实体经济的更高质量发展，离不开金融的更好发展。做好金融五篇大文章，必须把服务实体经济作为发展的根本理念和发展方向。
（四）持续推动金融产品和服务创新
针对五篇大文章的金融需求，扩大有效金融供给。构建全生命周期科技金融服务体系，推动科技—产业—金融良性循环。持续创新绿色债券、绿色基金等金融产品，支持环保、节能、清洁能源等绿色产业发展，探索支持高碳行业低碳转型的有效路径。加快数字和普惠的深度融合，依靠数字技术创新提高普惠金融审批效率，提高信用贷款占比，降低服务门槛和成本。完善养老产业全链条金融服务，打造与老年客户相适应的养老金融产品体系，提升普惠养老金融服务的可获得性。积极参与数据要素市场建设，通过金融产品和服务推动数据要素在各行业间流通，加快AI在客服、信贷、运营、风控等领域的运用，促进数字金融和其他领域的融合发展。
金融五篇大文章为新质生产力创新发展和经济社会发展大局提供了有力支撑。站在新的历史起点上，“五篇大文章”的实践已进入提质增效的关键阶段，“五篇大文章”必将释放出更强劲的服务效能，为我国经济高质量发展注入澎湃金融动能。